Daemon Tools Lite permette di creare una o più unità CD/DVD virtuali, su cui è possibile caricare immagini dei CD/DVD da emulare, e sarà come avere uno o più (max 4) lettori CD/DVD reali.

Le estensioni supportate sono:

bwt (Blindwrite) ccd (CloneCD) cdi (DiscJuggler) iso

isz (UltraISO) mds (Media Descriptor File) nrg (Nero) pdi (Instant CD/DVD)

Daemon Tools supporta anche l'emulazione di protezioni quali laserlock, safedisk, securom.
Disponibili le novità della versione 4.12.3.

Daemon Tools è anche presente in ben 3 versioni Pro, con maggiori funzionalità (comparazione) ma a pagamento.